Pagaré y garantía: cómo se protege quien presta.

Todo préstamo privado bien hecho tiene dos papeles. El promissory note dice cuánto se debe y cómo se paga. La hipoteca o el deed of trust dice qué pasa con la propiedad si no se paga. Sin el segundo, el primero es solo una promesa.

Qué contiene el pagaré

• Monto principal y tasa de interés.
• Forma de pago: mensual, solo intereses, o todo al vencimiento.
• Fecha de vencimiento y prórrogas posibles.
• Penalización por mora y definición de incumplimiento.
• Si se permite pago anticipado y con qué condiciones.

Qué hace la garantía

La hipoteca o deed of trust se registra en el condado. Desde ese momento cualquiera que consulte el título ve que hay un acreedor. Si el deudor no paga, el acreedor puede ejecutar y recuperar el inmueble mediante el proceso que marque el estado.

Prestar sin garantía registrada no es invertir en bienes raíces: es prestar dinero a un amigo con un inmueble de decoración.

Orden de prelación

Si hay más de un préstamo sobre la misma propiedad, el orden de registro define quién cobra primero. Un segundo lugar puede tener sentido si el retorno lo compensa, pero debe saberse y pagarse distinto.

Que estos documentos los prepare un abogado local. Es de los honorarios mejor invertidos en cualquier operación.